2011年第三季我國新興能源產業回顧與展望

mister_liu

工研院IEK ITIS計畫  康志堅產業分析師

一、2011年第三季產業概況
（一）總體產業概況
依據工研院IEK ITIS計畫研究顯示，2011年第三季新興能源產業產值估計為新台幣444.15億元，較前一季衰退1.0% (如表一所示)，占產值比例最大的太陽光電較第二季成長0.2%，占產值比例第二位的LED照明衰退19.4%、第三位的風力發電則衰退6.9%。

新興能源產業當中，各項次產業之規模相差甚多，其中以太陽光電規模最大，其次為LED照明與風力發電，再次為生質燃料與氫能與燃料電池。第三季各次產業占新興能源產業產值比例：太陽光電占90.5%，較第二季比例上升1.0%；LED照明占4.6%，較第二季比例下降1.0%；風力發電占3.6%，較第二季比例下降0.2%；其他包括生質燃料、氫能與燃料電池合計占1.3%，較第一季比例上升0.2%。

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（二）細項產業分析
1. 太陽光電產業
我國2011年第三季太陽光電產業產值為新台幣401.96億元，較第二季成長0.2%，較去年同期衰退27.6%。其中多晶矽新台幣9.96億元，較第二季成長38.9%；矽晶圓新台幣85.23億元，較第二季衰退15.6%；矽晶電池新台幣252.42億元，較第二季成長2.5%；矽晶模組新台幣37.49億元，較第二季成長22.7%；薄膜模組新台幣16.86億元，較第二季成長5.3%。除了矽晶圓產值衰退之外，其餘均呈現小幅成長。

各次產業的發展上，矽晶太陽光電部分，我國多晶矽於2011年第一季開始量產，產值逐季成長；矽晶電池與矽晶模組在歷經第二季產品價格大幅下跌後，本季產值已止跌回升，尤其是矽晶模組產值較第二季成長22.7%；矽晶圓市場狀況較第三季仍跌價約15%，造成產值較第二季衰退。薄膜模組方面，東南亞市場穩定發展，第三季產值較前一季小幅上升。

我國太陽光電產值以矽晶電池所占比例最大，占太陽光電產值62.8%；其次為矽晶圓，占太陽光電產值21.2%。矽晶電池與矽晶圓兩者合計占產值84%，其他部分產值所占比例較小。

2. LED照明產業
我國2011年第三季LED照明產業產值為新台幣20.3億元，較第二季衰退19.4%，較去年同期衰退12%。過去LED照明產值均呈現逐季成長，本季為LED照明產業首次衰退，主要原因為受到歐債與美債整體大環境之影響，終端消費力道疲弱，歐美市場需求趨緩。不過LED照明在各國政策推動下，市場滲透率快速增加，成長率高於整體LED產業。

3. 風力發電產業
2011年第三季風力發電產業產值約新台幣16.1億元，較第二季衰退6.9%，較去年同期成長46.4%。由於中國大陸今年發生多起風力機意外事故，政府對於風力機做全面體檢，並對於新設風場採取宏觀調控措施，使得下半年開始市場裝置量呈現急凍，各廠商營收普遍下滑，影響了產值的表現。

4. 其他
除了前述三項產業之外，我國新興能源產業中生質燃料、氫能與燃料電池兩項次產業產值規模較小，合計產值僅占新興能源產業1.3%。在個別產業部分，生質燃料因國際原料價格維持高點，影響進口生質柴油產品售價，有利於國內產品銷售，第三季我國生質燃料產業產值為新台幣4.9億元，較上季成長15.6%，較去年同期成長10.4%；氫能與燃料電池市場無太大變化，第三季我國氫能與燃料電池產業產值為新台幣0.9億元，與上一季相同。

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（三）廠商動態

1. REC將永久關閉挪威廠部份產能
挪威太陽光電垂直整合廠REC於七月開始暫停歐洲部份工廠之營運後，九月開始評估關閉775MW晶圓產能與180MW電池產能，將影響700名員工之工作機會；未來生產重心將放在新加坡廠。

面對中國大陸廠商的低價競爭，近期歐美許多太陽能廠商紛紛倒閉，如Evergreen Solar、SOLYNDRA；或是放棄部分事業，將企業力量更集中，如Veeco退出CIGS技術之開發、Conergy將關閉晶圓與電池，專注模組生產。過去REC引以為傲的垂直整合，仍敵不過中國大陸廠商的殺價競爭。在面臨嚴重虧損狀況下，以REC為首的歐洲關廠潮已逐漸浮現，而各大廠紛紛將把生產據點移往東南亞，以面對中國大陸之低價挑戰。

2. 億光、晶電呼籲政府，積極搭配補助方案推廣LED照明
財經立法促進院召開LED產業法案與政策座談會，邀集LED業界代表。億光董事長葉寅夫建議，應加速公部門室內燈具換裝，仿效中、日、韓作法，全面替換公部門室內照明，以及宣導推廣消費者使用LED燈。必須全民降低用電量，才能快速而有效的大量降低排碳，早日達成政府所提出的，2020年溫室氣體排放量回到2005年的目標。
政府政策對於產業發展而言扮演極重要的關鍵角色，為促進綠能產業LED發展，不論是歐美以及亞洲中、日、韓等國，已訂定相關政策進行推動。

目前台灣的綠能產業政策以公部門節能照明之選擇、道路照明號誌燈與路燈之補助為主要推動方向，未有如同日本環保點數一般，以廠商及社會大眾的一般室內照明為主要推動場域。
若政策將從室外照明推向一般大眾的室內照明，牽涉到的LED照明燈具產品項目將更為多元，除產品品質、價格、電能耗用之節省、回收年限需要納入考量外，而刺激消費者的動機可以採用何種方式，日本環保點數政策是否有機會在台灣複製，未來如要推動LED照明燈具鼓勵與補貼措施，需要進行全面性的考量，從補貼標準、補貼方式、廠商的審核與篩選等，皆需要有一套完整的規畫。

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二、第三季重大事件分析：

1. 富士康與保利協鑫結盟，於山西建立大型太陽光電系統
鴻海（富士康）集團與中國大陸的太陽能上游大廠保利協鑫正式結盟，計畫投資900億元人民幣（約新台幣4,200億元）投入太陽光電產業。鴻海集團藉由富士康與保利協鑫之結盟，並配合中國大陸政府開發西部省份之政策，於山西大同設立大型太陽光電系統，後續並宣佈搭配保利協鑫之供應鏈，於江蘇省設立太陽能產品線。藉由在山西投資的機會，鴻海取得中國大陸政府之支持下，估計未來可結合保利協鑫之能量於中國內陸市場取得一定商機。

保利協鑫為目前太陽能產業價格殺手，大同林蔚山公開表示保利協鑫是「產業崩盤始作俑者」，而保利協鑫主席朱共山指出鴻海在成本控制上的優勢，會使其他太陽能電池企業遭遇「滅頂之災」。保利協鑫與電子代工業的價格殺手鴻海結合，可以預期未來市場價格戰將更加激烈。

2. 經濟部公布離岸風力發電發展規劃
經濟部長施顏祥7月19日公布部分新版能源政策，他表示，我國將在2030年以前建置1,000架風力機，其中離岸風力發電機達600架，總裝置容量達4,200MW，相當於三座「核一廠」的容量。可發電一百廿五億度，占總發電量比重，將從現行的1%提高到3.3%，並為風能產業鏈帶來新台幣五千億元的產值。

為鼓勵發展風力發電，行政院新能源發展推動會已組成「離岸風力發電策略專案小組」，先訂定示範獎勵辦法，預計在2015年時，補助業者設置四架風力機組，每案政府將補助百分之五十的設置費用，總計補助費用約為四點七億至八億元。
我國現階段能源進口比例過高，政府有意逐步提高我國能源自產比例，離岸風力為我國未來提高能源自產比例的重要方式之一，政府並希望藉由推動台灣海峽離岸風力的裝置，逐步建立我國離岸風電產業，創造產值與增加就業機會。

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三、未來展望

1. 下季展望
由於太陽光電約占新興能源產業九成產值，因此新興能源產業產值的變化主要受到太陽光電產業的影響。受到第四季太陽光電產值衰退的影響，整體新興能源產業產值為新台幣297.9億元，較第三季下滑32.9%。

在各次產業的情況方面，太陽光電產業由於德國2012年初將再調降15%的補助費率，英國也宣稱調降50%，義大利則採取預算控管來限制安裝量，因此第四季會有短急單出現；然價格因供過於求嚴重而持續下跌，因此產值將持續衰退，預估第四季產值為新台幣256.2億元，較第三季衰退36.2%。

LED照明方面，在大環境前景不明的狀況下，終端消費力道趨於保守。預估第四季產值為新台幣20.5億元，較第三季成長1.0%。
風力發電方面，中國大陸對於風力機裝置持續實施宏觀調控，市場需求較為疲弱。預估第四季產值為新台幣15.3億元，較第三季衰退5.0%。

生質燃料為內需型產業，由於我國生質燃料摻配政策短期內並未有向上調整的規劃，內需市場規模穩定，影響國內產值的主要為國外進口產品；然而國際油脂原料價格依然維持高檔，對國內使用廢食用油原料生產的廠商威脅性不高，預估第四季產值約為新台幣4.7億元，較第三季略微衰退4.5%。

氫能與燃料電池由於第四季有能源局示範計畫，預估產值為1.2億元，較第三季成長25%。

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2. 全年展望
在歷經2008至2009年全球金融風暴後，全球經濟情勢整體而言持續復甦，但是近期由於歐債與美債問題持續延燒，使得各界對於未來有諸多疑慮。各國政府對於新興能源補助持續進行，但是過去一段期間產能擴充速度過快，各產業普遍呈現供過於求現象，造成產品價格快速下滑，企業間競爭相當激烈，尤其是太陽光電產業。本年度除了太陽光電產業之外，其他產業產值仍呈現成長，然而太陽光電產業產值占整體產業九成，因此整體而言，我國新興能源產業產值仍呈現下滑，為我國新興能源產業首度衰退。估計2011年我國新興能源產業產值將達到新台幣1850.5億元，較2010年新台幣2213.8億元衰退16.4%。

在各次產業方面，太陽光電在2011年，在需求方面，歐洲主要應用國家包括德國、義大利等太陽光電躉購電價均採逐季調整，以抑制突發性的安裝熱潮，因此歐洲全年安裝量預估將衰退14%；但美國、中國大陸、日本的需求可填補空缺。不過在供給方面，2011全年太陽光電產業籠罩在嚴重供過於求的狀態，產業鏈由上至下游價格不斷下跌，使得廠商營收普遍不如2010年，也使得我國太陽光電產業產值面臨首度衰退。

LED照明在各國政府推動與獎勵政策下，持續帶動終端需求，而上游LED晶粒價格的下跌，對於降低LED燈具價格將有正面影響，LED照明在市場上滲透率持續提升，2011年市場需求比原先預估疲弱，但仍維持成長。預估全年產值為新台幣89億元，較去年成長15.6%。

風力發電今年上半年產業仍維持穩定成長，但下半年由於中國大陸對風力機裝設採取宏觀調控，市場需求減少。預估全年產值為新台幣65億元，較去年成長14.0%。
內需市場導向的生質燃料在政府政策推動下，市場需求穩定成長。預估全年產值為新台幣17.8億元，較2010年成長27.1%。

氫能與燃料電池市場仍處於萌芽期，在能源局示範計畫推動下，預估全年產值為新台幣4.0億元，較2010年成長25.0%。

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3. 產業/產品/技術/應用等趨勢分析
我國新興能源產業產品絕大部分以外銷為主，與全球新興能源市場景氣連動密切。現階段我國產值約九成仍由太陽光電產業所貢獻，對於整體新興能源產業影響力最大。

太陽光電產品轉換效率的進步幅度已趨緩，而成本下降的幅度仍然很快。由於市場集中度高，加上政策的不可預期性，市場供需狀況波動甚為劇烈，造成廠商營收暴起暴落，廠商產能調配難度甚高。

近期在鴻海加入太陽光電產業戰局之後，未來價格破壞的力道將更為增強，對於其他廠商而言當然不是好消息，不過由於太陽光電成本持續下降之下，將使得對於各國推展太陽光電應用將更具誘因，太陽光電的普及速度將加快。

LED照明產業方面，市場仍處於發展初期，在主要國家政府推動與獎勵政策下，持續帶動終端需求，加上成本逐漸下滑，在整體照明市場滲透率將逐漸提升，未來產業可望持續保持成長。

風力發電方面，中國大陸宏觀調控對於產業的影響屬於短期現象，這將使得產業迅速的整合，有助於產業長期朝向較健康的方向發展。今年在日本福島核能事故發生後，許多國家紛紛提高未來風力發電的目標裝置量，預期未來幾年市場持續穩定發展。

其他產業占我國新興能源產業比例僅約1%，雖然未來三年可望有不錯的成長率，但對於整體新興能源產業產值的影響力仍屬為有限。產業的主要議題在於新興技術的開發，包括次世代生質燃料、小型定置型燃料電池等技術之開發。

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2011年第四季及全年我國新興能源產業回顧與展望
工研院IEK ITIS計畫  康志堅產業分析師

一、2011年第四季產業概況
（一）總體產業概況

依據工研院IEK ITIS計畫研究顯示，2011年第四季新興能源產業產值估計為新台幣242.3億元，較前一季衰退42.8% (如表一所示)，占產值比例最大的太陽光電產值為新台幣221.9億元，較第三季衰退44.8%；第二位的風力發電產值為新台幣16.4億元，較第三季成長1.9%；第三位的生質燃料產值為新台幣4.0億元，較第三季衰退23.2%。
新興能源產業當中，各項次產業之規模相差甚多，其中以太陽光電規模最大，其次為風力發電，再次為生質燃料。第四季各次產業占整體新興能源產業產值比例：太陽光電為91.6%，較第三季下降3.4%；風力發電為6.8%，較第三季上升3.0%；生質燃料為1.7%，較第三季上升0.5%。



2011年全年新興能源產業產值高峰位於第一季，第二季與第三季產值約略為第一季的三分之二，第四季僅約第一季的四成左右。2011年新興能源產業產值為新台幣1723.9億元，較2010年衰退19.2%。

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（二）細項產業分析
1. 太陽光電產業
我國2011年第四季太陽光電產業產值為新台幣221.9億元，較第三季衰退44.8%，較去年同期衰退62.4%。由於受到全球市場不景氣的影響，各次產業呈現全面衰退，其中多晶矽新台幣1.1億元，較第三季新台幣10.0億元衰退89.0%；矽晶圓新台幣43.7億元，較第三季新台幣85.2億元衰退48.7%；矽晶電池新台幣156.1億元，較第三季新台幣252.4億元衰退38.2%；矽晶模組新台幣14.7億元，較第三季新台幣37.5億元衰退60.8%；薄膜模組新台幣6.3億元，較第三季新台幣16.9億元衰退62.7%。
我國太陽光電產值以矽晶電池所占比例最大，占太陽光電產值70.3%；其次為矽晶圓，占太陽光電產值19.7%。矽晶電池與矽晶圓兩者合計占產值九成，其他部分產值所占比例較小。

2. 風力發電產業
2011年第四季風力發電產業產值約新台幣16.4億元，較第三季成長1.9%，較去年同期衰退18.0%。中國大陸持續對風場開發採取宏觀調控，第四季新增裝置量較第三季衰退，影響國內廠商產値，不過東元接獲越南60MW大型風力機訂單已開始生產，彌補中國大陸市場衰退的部分，整體而言約略與上一季持平。

3. 生質燃料產業
2011年第四季生質燃料產業產值約新台幣4.0億元，較第三季衰退23.2%，較去年同期成長1.3%。第四季生質柴油價格因國際價格上漲，國內標價成長將近一成，但下游主要廠商採購案數次流標，造成生產廠商減產，產值因而下滑。

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（三）廠商動態

1. 歐洲老牌模組廠Solon破產，中國大陸勢力持續擴張
Solon為歐洲矽晶知名模組廠商，在歐洲市場具有一定規模市占率。然而中國大陸廠商產品品質已逐漸提升，一線大廠如尚德、英利等品牌已逐漸被歐洲客戶認可，面對中國大陸廠商極大的價格優勢下，該公司虧損連連，先前已陸續關閉生產工廠，專注於系統服務，最終仍虧損過大而難逃破產的結局。
Solon為歐洲太陽光電產業之元老之一，過去享有高品質高價位之品牌地位，然Solon面對中國大陸垂直整合與價格優勢仍無力抵擋，繼歐美多家廠商之後也宣告破產。
我國電池廠除了要重新尋找新客戶外，品牌建立之意識也需提高，以面對中國大陸品牌打敗歐美品牌之大趨勢。

2. 美商超導(AMSC)控告華銳風電侵犯智財權，華銳海外市場拓展已受到實質影響
華銳為中國最大風力機廠商，全球排名第二。美國清潔能源公司超導（AMSC；American Superconductor）2011年11月5日向北京市高級人民法院起訴中國風力發電機製造商華銳風電，聲稱華銳竊取其智慧財產權，要求賠償逾4億美元的損失。這是中國大陸迄今最大的智慧財產權訴訟案之一。被指控幫助華銳竊取機密的AMSC員工，已在奧地利被逮捕，以商業間諜罪起訴，且被判有罪。
華銳與超導的智慧財產權爭議，已影響華銳拓展海外市場。華銳2011年7月與歐洲風場開發商Mainstream簽定共同開發愛爾蘭1GW風場，當時被視為中國大陸廠商拓展海外市場的重要里程碑。因此案Mainstream暫停與華銳的合作案，等待華銳解決智慧財產權問題再議。
另一個值得觀察的面向，為中國大陸司法機構對於此案件的審理與判決，此對於智慧財產權保護是否落實具有指標意義。

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二、第四季重大事件分析：

1. 美國對中國大陸太陽能產品進行「雙反」調查，台灣廠商因轉單效應得利
2011 年10 月，SolarWorld 美國子公司聯合其他6 家美國太陽能公司，指控中國廠商在輸美的產品上削價競爭，價格比美國競爭者最多低250%，向美國商務部和國際貿易委員會提交對中國太陽能電池的反傾銷和反補貼的申訴（簡稱雙反案）。美國國際貿易委員會ITC經過初步調查，以6比0之票數通過此控訴案，並移送至商務部進行進一步之「雙反」調查。

中國大陸廠商對抗SolarWorld USA控訴之策略，短期內對於美國產品之出口改以迂迴方式進行，將訂單釋於至台灣、韓國代工，再輸往美國。台灣一線廠商在第四季尾聲因而接獲不少轉單，使得產能利用率好轉。預期轉單效應將延續至2012年第一季，後續中國大陸廠商將繼續觀察美國商務部之調查，並試圖尋找新的因應對策。

2. 中國大陸上調 2015年太陽光電裝置容量目標至 15GW，獨立式屋頂型太陽能發電系統可望受益較大
中國大陸國家能源局公布十二五規劃最新目標，將2015年太陽能發電裝機容量上調至15GW，相較於原本10GW增加了50%。大陸官方表示將於十二五期間制定完善的太陽能發電補貼政策，並支持分散式太陽能發電系統的應用，促進農村可再生能源利用，2015年前預訂在中國境內建設200個綠色能源示範縣。
近期中國大陸太陽光電產業對美國雙反案，以及歐洲、印度考慮跟進調查的氣氛下，考量到未來在國際市場出口可能受限的壓力，政府希望快速啟動內需市場，為產業供應鏈提供出海口，保持產業穩定發展。

中國大陸電力網路系統較為分散，且偏遠地區建立電力傳輸系統花費相當巨大，因此不占土地空間且沒有傳輸耗損的獨立式屋頂型太陽能發電系統，可望成為有效解決方案。
未來中國大陸大陽光電市場發展的主軸，為內需市場的擴張與產品的優質化，台灣領導業者具相對技術與品質優勢，若能順勢切入與中國企業相互結盟合作，將有機會分食龐大市場。

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三、未來展望

1. 下季展望
由於2012年第一季太陽光電產業景氣較2011年第四季好轉，帶動整體新興能源產業產值回升。預估2012年第一季新興能源產業產值為新台幣388.1億元，較前一季回升60.2%。

在各次產業方面，太陽光電由於美國對中國大陸太陽能產品進行「雙反」調查，帶來轉單效應，加上歐洲太陽光電模組庫存水位下降，廠商近期產能利用率明顯提升，預期2012年第一季景氣比起前一季好轉，預估產值為新台幣370.0億元，較前一季成長66.8%；成長幅度高主要因為2011年第四季產值大幅衰退，使得基期較低，產業景氣尚未回到去年年初的水準。與去年同期相比，產值衰退39.9%。

風力發電方面，我國廠商主要市場為中國大陸，中國大陸對於風力機裝置持續實施宏觀調控，加上近期中國大陸北方天氣嚴寒，華北、東北等地因下雪使得風力機安裝活動停止，預期我國廠商產值較上一季下滑。預估2012年第一季產值為新台幣14億元，較前一季衰退14.1%。

生質燃料方面，生質燃料為內需型產業，由於我國生質燃料摻配政策短期內並未有向上調整的規劃，內需市場規模穩定，影響國內產值的主要為國外進口產品；然而國際油脂原料價格依然維持高檔，對國內使用廢食用油原料生產的廠商威脅性不高，預估2012年第一季產值為新台幣4.1億元，較前一季成長2.5%。

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2. 全年展望
太陽光電產業2012年第一季產值雖然較前一季回復，但尚未達到去年同期水準。由於太陽光電產業產值較去年衰退，2012年整體新興能源產業產值將不如2011年，呈現連續第二年衰退。預估2012年新興能源產業產值為新台幣1643.0億元，較2011年衰退4.7%。

在各次產業方面，太陽光電市場變化劇烈，全球產值預估難度高。以目前彙集資訊，2012年全球市場規模可能較2011年衰退，台灣廠商之全球市占率無太大變化的情況下，預估產值將比2011年小幅衰退6.1%

風力發電方面，我國廠商東元持續出貨越南市場，2011年6月接獲之越南訂單將於本年度出貨完畢。東元對於接獲新案表示樂觀，可帶動我國系統與零組件產值成長。預估2012年產值為新台幣85億元，較2011年成長28.6%
生質燃料方面，目前我國持續推動B2生質燃料政策，市場需求穩定。預估2012全年產值為新台幣18.0億元，較2011年成長3.1%。

3. 產業/產品/技術/應用等趨勢分析
我國新興能源產業產品絕大部分以外銷為主，與全球新興能源市場景氣連動密切。現階段我國產值九成以上仍由太陽光電產業所貢獻，對於整體新興能源產業影響力最大。
太陽光電產品轉換效率的進步幅度已趨緩，而成本下降的幅度仍然很快。由於市場集中度高，加上政策的不可預期性，市場供需狀況波動甚為劇烈，造成廠商營收暴起暴落，廠商產能調配難度甚高。

風力發電方面，中國大陸宏觀調控對於產業的影響屬於短期現象，這將使得產業迅速的整合，有助於產業長期朝向較健康的方向發展。在日本福島核能事故發生後，許多國家紛紛提高未來風力發電的目標裝置量，預期未來幾年市場持續穩定發展。
生質燃料占我國新興能源產業比例較低，對於整體新興能源產業產值的影響力仍屬為有限。產業的主要議題在於新興技術的開發，如次世代生質燃料技術之開發。

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2012年第二季我國新興能源產業回顧與展望
工研院IEK ITIS計畫  康志堅產業分析師

一、2012年第二季產業概況
（一）總體產業概況

依據工研院IEK ITIS計畫研究顯示，2012年第二季新興能源產業產值估計為新台幣317.2億元，較前一季成長15.6% (如表一所示)。占產值比例最大的太陽光電產值為新台幣291.3億元，較前一季成長17.5%；第二位的風力發電產值為新台幣15.8億元，較前一季衰退25.8%；第三位的生質燃料產值為新台幣10.1億元，較前一季成長43.1%。
新興能源產業當中，各項次產業之規模相差甚多，其中以太陽光電規模最大，其次為風力發電，再次為生質燃料。第二季各次產業占整體新興能源產業產值比例：太陽光電為91.8%，較前一季上升1.4%；風力發電為5.0%，較前一季下降2.8%；生質燃料為3.2%，較前一季上升1.3%。

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（二）細項產業分析
1. 太陽光電產業
我國2012年第二季太陽光電產業產值為新台幣291.3億元，較前一季成長17.5%，較去年同期衰退27.3%。2012年第二季廠商報價下降速度減緩，市場銷售量較為回升，使得第二季產值較第一季成長，但尚未回復至前一年水準，較去年同期仍下降近三成
。
主要需求國家補助政策多於第二季底定，歐洲國家由補助政策引導，市場朝向屋頂系統及自用市場發展；以中國大陸、日本及印度為首的亞洲新興市場則受到利多政策帶動，具備強勁成長動能。不過日本與中國大陸內需市場較封閉，印度市場則偏好低價產品且基礎建設落後，對台廠而言仍舊充滿挑戰。

各次產業產值方面，第二季矽晶圓與矽晶電池較前一季成長，其餘次產業則衰退，因此產值朝向矽晶圓與矽晶電池集中。第二季多晶矽產值為新台幣1.0億元，較前一季新台幣2.0億元衰退50.0%；矽晶圓為新台幣54.5億元，較前一季新台幣45.9億元成長18.7%；矽晶電池為新台幣212.2億元，較前一季新台幣167.0億元成長27.1%；矽晶模組為新台幣16.8億元，較前一季新台幣18.6億元衰退9.7%；薄膜模組為新台幣4.5億元，較前一季新台幣8.8億元衰退48.9%；聚光式太陽光電(Concentrated Photovoltaic；CPV)新台幣2.4億元，較前一季新台幣5.6億元衰退57.1%。

我國太陽光電產業產值以矽晶電池所占比例最大，第二季占太陽光電產值72.8%，較前一季67.4%增加5.4%；其次為矽晶圓，第二季占太陽光電產值18.7%，較前一季18.5%增加0.2%；其他部分產值所占比例較小。

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2. 風力發電產業
2012年第二季風力發電產業產值約新台幣15.8億元，較前一季衰退25.8%，較去年同期衰退8.7%。我國風力發電產業產值以零組件為主，以中國大陸系統廠商為主要客戶，受到中國大陸風力發電產業政策影響至深。

2011年下半年，中國大陸對於風電新增裝置採取嚴格控管措施，使得市場需求量急速下滑，2012年初管制稍微放鬆，因庫存不足，我國廠商接獲多筆急單，使得第一季產值大幅增加，至第二季之後，市場需求較為平淡，產值較前一季衰退。

3. 生質燃料產業
2012年第二季生質燃料產業產值約新台幣10.1億元，較前一季成長43.1%，較去年同期成長111.1%。受到主要出口國阿根廷與美國本土需求提昇，且美國大豆受天候影響質量均減，生質柴油國際市場價格看漲。2012年第二季我國生質柴油產量因下游反應國際市場價格上漲趨勢，轉向國內採購，產量較今年第一季成長45%。

（三）廠商動態

1. Q-Cells向法院申請重整
德國太陽能電池大廠Q-Cells宣告因無力償付債務而向法院申請重整。由於Q-Cells品牌價值仍高，可能採Solon破產後由中東電池廠Microsol併購的模式出售予其他公司後繼續營運。

Q-Cells過去的研發成果，包括Solibro的CIGS產線與PERC技術，若能有合適企業入主並改善製程，搭配馬來西亞工廠的生產，仍可有一番作為。
過去Q-Cells曾是全球矽晶電池廠指標，其破產也代表廠商在產業變動劇烈與中國大陸透過國家資本投入的競爭環境中，需要具備更靈活的經營策略。對於台灣廠商而言，長久以來面臨下游出海口掌握度不足的問題，未來可考慮透過併購整合方式取得該公司具競爭力的資產，並藉此切入馬來西亞等新興市場。

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2. 北京建工集團簽署阿根廷1,350MW風場建設合約
北京建工集團與阿根廷南方電力公司6月1日簽署1,350MW風場建設合約，包括風場建設與300公里高壓輸配線路，總金額39億美元(約新台幣1,170億元)，如果一切順利將於今年年底開工，工期四年九個月，分成九個階段施工。

此合約採用EPC模式(Engineering, Procurement and Construction；設計-採購-施工由北京建工集團統包)，將採用中國大陸製造2.5MW直驅式風力機，未透露風力機製造商名稱，但依據合約規格，符合條件之風力機製造商僅有一家(金風科技)。

中國大陸市場成長趨緩後，供過於求情況嚴重，中國大陸政府積極鼓勵廠商開拓海外市場，此為現階段中國大陸風電廠商最大一筆海外市場訂單。雖然此合約並無交代背後金主，但阿根廷經濟狀況不佳，外債龐大，推估此開發案應由中國大陸政府出面融資可能性高。

此為中國大陸積極拓展海外市場的一個案例，特別是美國商務部對中國製風電產品祭出平衡稅之後，令中國大陸企業鼓舞的一個事件。

二、第二季重大事件分析：

1. 美國商務部初判認定中國大陸廠商確有傾銷事實
美國商務部公告對中國大陸矽晶太陽能電池模組反傾銷調查初步判決；初判認定中國大陸廠商確有傾銷事實，因此對尚德等中國大陸廠商課以31%以上之反傾銷稅。判決中強調，非中國大陸製模組但電池來自中國大陸者亦在調查範圍內，而中國大陸製模組但電池來自第三國者，則不在此調查範圍。

中國大陸廠商未來可結合台灣電池再封裝成為模組出口美國，美國模組廠也可能向台灣電池廠下單，將有助於台灣廠商提高訂單能見度；我國廠商短期將有利多，但長期仍需培養本身競爭力與銷售管道。

除台廠受惠外，來自韓國廠商的競爭壓力也不容小覷。尤其韓廠具備品牌與低價優勢，且技術與製程也在持續改良中，加上美韓FTA的加持，未來可能成為中國大陸與台灣廠商在美國市場最大的競爭對手。

美國未來是否將針對中國大陸製模組進行「一網打盡」的反傾銷控訴，或ITC終裁是否會追訴模組值得密切觀察。

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2. 日本政府推出「期間限定」高額太陽光電補助方案
日本政府確立再生能源全量固定價格收購金額，家用小型系統(<10kw)適用餘電買回，補助金額為每度42日圓；非住家用系統(≥10kw)適用全電買回，補助金額為每度40日圓，期間為2012年7月至2013年3月。

日本新制度躉購金額接近德國兩倍水準，優惠費率刺激當地成為全球業者的兵家必爭之地，尤其是大型地面電廠，由於獲利可期，國外與本土業者都爭相投入。根據日本經產省預估，日本非住宅及大型電廠比例至2050年可望攀升至六成左右。

日本住宅系統市場多由本土大廠瓜分，外國廠商進入難度高，不過由於尚未有限用當地產品的限制，因此具備成本優勢的中國與台灣業者可望在新政策的推波助瀾下打入當地市場，有助降低產品價格並促進市場發展。不過，日本政府龐大財政壓力與消費稅等議題都可能影響政府支持再生能源的力道，在期限過後之發展情況仍有待密切觀察。

三、未來展望

1. 下季展望
估計2012年第三季全球太陽光電產業景氣將比第二季略為好轉，使得我國新興能源產業產值回升。預估2012年第三季新興能源產業產值為新台幣338.2億元，較前一季上升6.6%。

在各次產業方面，太陽光電第三季為市場安裝傳統旺季，但受到歐債危機及歐洲政府政策影響，部分台廠第三季訂單出現鬆動，市場再度向買方傾斜，價格持續於低檔盤旋。預估第三季產值為新台幣310.7億元，較第二季微幅攀升6.7%。

風力發電方面，根據廠商近期掌握訂單情況，第三季產值可望較第二季回升，預估第三季產值為新台幣19.0億元，較二季成長20.2%。

生質燃料方面，2012年第三季國內生質柴油產量估計將因原料供給不足與市場需求量縮，產值較第二季下滑15.7%，但仍較去年同季成長63.3%。

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2. 全年展望
太陽光電產業2012年第二季產值雖然較前一季回復，但尚未達到去年同期水準。整體而言，太陽光電產值今年仍呈現衰退，使得2012年整體新興能源產業產值將不如2011年，為連續第二年衰退。預估2012年新興能源產業產值為新台幣1268.4億元，較2011年衰退26.5%。

在各次產業方面，太陽光電2012年歐洲仍為主要需求市場，但成長力道趨緩；相對其他新興市場雖具備成長動能，但仍無法消化過剩產能，加上歐洲國家下調補助方向多已抵定，導致產品價格缺乏支撐力道，持續在低檔盤旋。預估2012年全年產值將下滑至新台幣1,158億元，較2011年下跌29.4%。

風力發電方面，上半年產值新台幣37.1億元，第一季情況較佳，然而第二季情況轉差，根據廠商近期掌握訂單情況，估計下半年中國大陸市場較第二季回升，下半年產值有機會高於上半年，估計全年產值為新台幣78.0億元，較2011年成長18.0%。

生質燃料方面，2012年台灣生質柴油產值估計約達新台幣32億元，儘管需求端因政府無調昇摻配比例措施而持平，但因國際市場受到主要出口國內需提高與產品價格受氣候影響等因素而價格上漲，下游擴大國內採購量，估計產值將較2011年成長67.2%。

3. 產業/產品/技術/應用等趨勢分析
我國新興能源產業產品絕大部分以外銷為主，與全球新興能源市場景氣連動密切。現階段我國產值九成以上仍由太陽光電產業所貢獻，對於整體新興能源產業影響力最大。

近期在歐債風暴下，全球太陽光電主力市場包括德國、義大利等紛紛快速調降太陽光電回購電價，使得市場需求有下滑趨勢，加上供給端由於中國大陸廠商競相削價競爭，使得歐美眾多廠商紛紛不支倒閉，整體產業步入重整期。在歐美眾多廠商陸續歇業、合併後，預期中國大陸廠商勢必也要調整產能，或者進一步廠商進行合併，產業秩序將逐漸恢復使得供需失調情況改善，長期而言全球太陽光電裝置量仍呈現成長趨勢，市場展望仍是審慎樂觀。

風力發電方面，中國大陸進入2012年以後裝置情況恢復穩定發展，在日本福島核能事故發生後，許多國家紛紛提高未來風力發電目標裝置量，預期未來幾年市場持續穩定發展。陸域風電占市場比例超過九成，離岸風電市場需求成長較快，但占整體市場比例仍不大。

生質燃料占我國新興能源產業比例較低，對於整體新興能源產業產值的影響力仍屬為有限。近期產值成長主要因為國際價格上升，使得下游廠商增加國內採購，然而我國廠商料源來自於國內之廢食用油，數量有限，在現有市場需求料源供應下，產值單季新台幣十億元已達極限。未來產業主要趨勢在於新興技術如次世代生質燃料技術之開發，以及海外料源之布局等議題。

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工研院IEK 能源組經理 王孟傑：全球太陽光電產業將在2013年底前受到政經局勢陸續走向穩定因素趨向明朗。

近年經營不易的太陽光電產業，自2011年起因歐債危機與市場嚴重供過於求下，面臨第二次蕭條期，且延續至今仍然未見明顯復甦，造成歐洲廠商陸續倒閉、亞洲廠商虧損苦撐；各國政府為保護產業，在經濟無法支持大額補助下，反而以提高貿易障礙為手段，惡性角力造成大環境更為混亂，產品價格在一年內仍然下滑了50%上下。

台灣太陽光電產業雖然在全球中仍處於較健全的體質，然而在產業鏈價格全面下滑的情況下，預估2012全年國內製造業產值會跌到960億，且預期2013年也呈現下滑趨勢。然而，中、美、日、德、義等全球太陽光電主要需求國將在2013年底前政經局勢陸續走向穩定，對於再生能源政策方向也逐漸明朗下，廠商可望掌握各主要市場的動向進行明確的市場佈局。