2011年第三季我國新興能源產業回顧與展望

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工研院IEK ITIS計畫  王孟傑、康志堅、謝志強產業分析師

一、2013年第一季產業概況
（一）總體產業概況
根據工研院IEK研究顯示，2013年第一季新興能源產業產值估計為新台幣254.3億元，較上一季成長24.8% (如表一所示)。其中占產值比例最高之太陽光電產業，產值為新台幣227.8億元，與前季相較成長27.5%；風力發電產業產值為新台幣18.9億元，較前季小幅攀升4.4%；生質燃料產業產值為新台幣7.6億元，較前季小幅成長8.6%。
新興能源產業當中，各項次產業之規模相差甚多，其中以太陽光電規模最大，其次為風力發電，再次為生質燃料。第一季各次產業占整體新興能源產業產值比例分別為：太陽光電佔89.6%，較前一季提高1.9%；風力發電佔7.4%，較前一季下降1.5%；生質燃料為3%，較前一季下降0.4%。

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（二）細項產業分析
1. 太陽光電產業
2013年第一季太陽光電產業明顯回穩，價格下跌狀況已不如前兩年嚴重。台廠除模組廠商受惠於美國及日本市場拉貨動能轉強的帶動，且歐洲大廠幾乎退場之下，激勵產值向上攀升外，矽晶圓與矽晶電池廠商產能利用率提升，也貢獻相當大的產值成長，第一季整體產值約新台幣227.8億元，較前季上升27.5％；次產業產值方面，在歐洲雙反狀況不明與日本市場熱絡帶動下，第一季各次產業產值除模組領域外，均出現產值回升，尤其在矽晶電池與矽晶圓方面，由於產能利用率提高，產值明顯遇底反彈。

第一季多晶矽產值約新台幣1.0億元，較前季成長220.1%；矽晶圓產值為新台幣57.8億元，較前季成長45.9%；矽晶電池產值為新台幣155.8億元，較前季成長25%；矽晶模組產值為新台幣12.2億元，較前季下滑6.2%；薄膜模組產值為新台幣0.7億元，較前季成長16.3%；聚光式太陽光電(Concentrated Photovoltaic；CPV)相關產品產值則為新台幣0.2億元，較前季衰退45.4%。

我國太陽光電產業產值以矽晶電池所占比例最高，產值明顯朝向矽晶電池與矽晶圓收斂，第一季矽晶電池產值占整體太陽光電產業產值比例為68.4%，較前季衰退1.4%；其次則為矽晶圓，第一季產值占比為25.4%，較前季提高3.2%；其他部分產值所占比例相對較小。

2. 風力發電產業
我國風力發電產業產值零組件占產值約七成、上游原材料與下游系統與服務各占一成五左右，其中又以零組件外銷為主要，客戶多為歐美及中國大陸風力機系統廠商。2013年第一季整體產業情勢與前季相比無顯著變化，受惠於中國大陸風電市場較前一季略為提升，使得我國廠商銷售量小幅提升；另外，台灣海峽離岸風場示範案於2013年1月開標，廠商開始進行先期規劃作業，系統與服務產值略微提升。整題而言產値較前季小幅成長4.4%，與2012年同期相比衰退11.3%。

3. 生質燃料產業
我國生質燃料屬於內需型產業，由於生質燃料摻配政策短期內並未有向上調整的規劃，內需市場趨於穩定，在成本優勢下我國市場主要仍由台廠所供應。2013年第一季我國生質燃料產業環境維持穩定，在廠商供貨成長帶動下產值較前季上升8.6%，與2012年同期相比成長7.8%。

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（三）廠商動態

1. 尚德電力宣佈申請破產與重整，太陽光電產業版圖再變動
    曾為全球最大太陽能電池模組廠的無錫尚德電力，在經過人事變動後，執行長施正榮確定下台，並宣佈申請破產重整。尚德電力為全球指標性太陽能廠之一，不僅由施正榮引進澳洲之技術，且在美國股票上市，也曾經成為全球第一大品牌；該公司破產為中國一線企業之第一例，將成為其他財務狀況不佳之中國廠商引以為戒。
此事件顯示太陽光電產業之重整浪潮已由歐美地區轉移至亞太地區，在歐美大廠幾乎退場的情況下，中國廠商若持續以低價競爭方式打通路，其後座力將會打到自己。目前台灣廠商有機會在尚德破產後取得短暫的轉單利基，然而若價格無法明顯拉抬的情況下，也有可能步上尚德的路線。

2. Bosch宣佈將結束太陽光電事業，亞洲廠商機會與威脅俱在
    工具機大廠Bosch因投資太陽光電事業長年虧損，因此在2013年3月宣佈結束此事業之發展，保留CIGS與矽薄膜之生產技術，並繼2012年底關閉德國太陽光電部門後，再將法國的太陽能部門以及旗下知名品牌廠Aleo出售。Bosch自2009年完全收購Ersol Solar後，大舉進入太陽光電市場，成為該產業在德國近年的中流砥柱。除了投資Aleo這品牌模組廠外，也完全收購Johanna Solar的CIGS技術，Conergy之逆變器事業，逐步形成其獨特的太陽光電整體解決方案。2012年在歐洲雙反正在發酵時，Bosch集團已表示有條件支持對中國大陸雙反，已顯出其經營上之困難。
Bosch退出後，歐洲地區已幾乎沒有可與中國一線大廠抗衡之廠商，將使得歐洲在太陽光電製造業的發言能力降低，也將使歐洲雙反結果注入新變數；然而此後歐洲政府與系統商將可更積極要求亞洲廠商壓低價格或提高環保規格，這也將使台灣廠商之製造成本增加。

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二、第一季重大事件分析：

1. 台灣離岸風電示範案開標，開啟我國離岸風電產業第一步
    經濟部能源局2013年1月9日公布台灣離岸風電示範案由永傳、上緯、台電三家廠商得標，預計於2015年底完成我國首座離岸風力示範機組，並於2020年前完成約300 MW示範風場開發，國內離岸風電示範獎勵案正式啟動。此試範案中，永傳與台電風場位於彰化，上緯位於苗栗，目前永傳與上緯傾向採用西門子3.6MW風力機，唯尚未定案，估計建造一座風力機建造費用為新台幣5.7億元，台電採用之風力機尚在評估中。
    台灣海峽離岸風電開發為國內風力電產業重要發展商機。離岸風電牽涉層面廣泛，其中環評為其中最大關卡之一，其他包括航權、漁權補償問題可能讓開發進度延宕。近期核四存廢議題受到矚目，各界更加關注再生能源發展。發展離岸風電除了提升我國再生能源供電比例之外，帶動我國離岸風電產業也是重要考量方向。離岸風電示範案的展開，開啟了發展我國離岸風電產業的第一步。

三、未來展望
1. 下季展望
    太陽光電方面，2013年第二季市場仍然延續第一季的熱度，廠商產能利用率狀況佳，加上德國、日本等國家之補助政策已確立，歐洲雙反因素仍未去除而有短期轉單，將激勵台廠2013年第二季產能利用率向上攀升，估計產值約新台幣260.7億元，較前季提高14.4%。
    風力發電方面，2013年第二季我國風電產業形勢與第一季並無太大變化，廠商持續穩定發展，估計產值約新台幣20億元，較第一季成長5.8%。
    近兩年台灣生質柴油供需市場穩定， 2013年第二季產業形勢亦無太大變化，估計產值約7.5億元，與上一季相當。

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2. 全年展望
    太陽光電方面，由於2012年價格跌幅過大，因此雖然景氣回升，但產值提升幅度有限，除非產業鏈價格能夠隨之高漲，否則全年產值仍會在一千億上下；此外，德國將於九月進行大選，目前對於太陽光電政策與產業態度為維持先前做法，然九月之後將視選舉結果而產生搶裝潮或緩裝現象；估計全年約新台幣957.8億元左右。
    風力發電方面，2013年我國零組件與風力機系統廠商將持續拓展各地市場，市占率可望持續攀升，台灣海峽離岸風場示範案已開標，本年度以規劃作業為主，對產值貢獻不多，估計2013年全年產值為新台幣80億元，較2012年成長11.3%。  
    生質燃料方面，由於我國政策內容並無調整，2013年生質燃料內需市場規模持平，預估全年產值與2012年相當，約在新台幣32億元上下。

3. 產業/產品/技術/應用等趨勢分析
歷經兩年的底部震盪，2013年全球太陽光電產業鏈受惠於需求市場趨於多元分布、供應鏈自發性整理以及利多政策帶動，供需差距逐步彌合，支撐價格站穩目前水位，可望進一步帶動產值規模的回升。對於台灣廠商而言，除了維持產能利用率之高檔外，如何將產品單價向上提升，以進一步提高產值與獲利，將是第二季之努力重點。
值得注意的是，雖然外在環境的影響層次與變數龐雜，但政府政策仍為最重要的面向，因此主要國家的政局更迭以及相關政策的結構性調整，將成為主導市場景氣多空走向的重要先行指標。另一方面，遍地開花的新興市場的確為衰弱的產業鏈注入強心針，但擁有完整使用經驗且政經條件發展相對穩固的歐洲市場，依舊是必須持續耕耘與拓展的目標區域。

在產品方面，系統市場持續朝向中小型屋頂系統以及發電自用的應用領域發展，尤其德國已開始進行太陽光電系統之儲能補助，搭配儲能設備之小型系統將在德國開始築起市場，將成為未來帶動市場發展的新變革。
風力發電方面，2013年美國市場預估將較2012年衰退，中國大陸與歐洲則穩定成長。全球風力發電產業目前正面臨轉型期：陸域風電占市場比例超過九成，但未來成長趨緩。優良風場大部分已開發完畢，廠商開始尋找條件較差的地點興建風場。長期而言，由於各國政府陸續調降風電補貼水準，提高廠商成本壓力，迫使產業鏈需重新解構以降低製造成本；另一方面，離岸風電市場快速興起，各地廠商紛紛摩拳擦掌，準備競逐市場；中國大陸業者逐漸由本土市場向海外發展，與歐美領導廠商展開正面對決。我國已啟動台灣海峽離岸風場開發作業，未來三年將以碼頭基礎設施建設、環境評估、申請作業為主，預估2015年後將展開大規模裝置。

    生質燃料方面，我國內需市場規模走穩，2012年受惠於國際市場價格上漲的影響，深化本土業者成本優勢，帶動銷售額攀升，產值較2011年有明顯增長。2013年，國際市場價格受到高價原料以及出口量減少等因素影響估計仍將維持高檔，國內業者成本優勢續存，不過具備價格競爭力的本土廢食用油料源已漸達供應瓶頸，供應量成長空間有限，未來若欲擴大產業規模，需先突破料源瓶頸。